Cosa sono i CBDC e come funzionano?

L'idea delle valute digitali della banca centrale (CBDC) è nata negli ultimi anni. Le CBDC sono valute virtuali autorizzate dalle banche centrali che possono potenzialmente rivoluzionare l'economia mondiale. Sebbene le CBDC non siano ampiamente adottate, molti paesi hanno adottato misure sostanziali per introdurre le CBDC.

Il motivo principale alla base è l'importanza dei CBDC per la regolamentazione delle criptovalute. I governi credono che le valute fiat digitalizzate possano essere il futuro del denaro. Tuttavia, l'interferenza dei governi nelle CBDC è in conflitto con la natura decentralizzata della blockchain.

Allora, cosa sono i CBDC e come funzionano?

Cosa sono i CBDC?

Per cominciare, "CBDC" sta per "valuta digitale della banca centrale". I CBDC sono un tipo di risorsa digitale che rappresenta la valuta fiat di un paese. La valuta digitale può offrire vari vantaggi. Ad esempio, offre sicurezza finanziaria agli investitori e aiuta a eliminare la volatilità delle criptovalute.

Un CBDC è simile a a moneta stabile di criptovaluta. Si basa su un peg per mantenere il suo valore, con ogni token legato a una valuta fiat con un rapporto 1:1. Tuttavia, questi non sono token algoritmici. Invece, una banca centrale ha le riserve di valuta fiat del suo paese per garantire che il token digitale non perda il suo ancoraggio.

Ce ne sono diversi differenze tra CBDC e criptovalute. A differenza delle criptovalute, una differenza notevole è che un CBDC ha un'unica autorità che le gestisce. Ciò rimuove la caratteristica principale decentralizzata della criptovaluta e della tecnologia blockchain da un CBDC.

Questo tipo di valuta digitale può ancora svolgere un ruolo nel futuro della finanza. Ad esempio, può creare un sistema finanziario completamente senza contanti. Può anche svolgere un ruolo nel promuovere l'adozione di massa di risorse digitali, concedendo utenti da vari background socioeconomici, quelli che prima potevano essere considerati "unbanked", accesso ai finanziamenti prodotti.

Come funziona un CBDC?

Le valute virtuali sostenute dalla banca centrale funzionano allo stesso modo della valuta fiat convenzionale. È come un sistema di pagamento digitale che consente agli utenti di inviare e ricevere denaro istantaneamente ovunque. Tuttavia, una CBDC non è solo un mezzo di pagamento, ma memorizza anche il valore della valuta fiat.

Cosa li differenzia dai metodi di pagamento digitali? Bene, è la relazione tra CBDC e tecnologia blockchain. Le banche centrali sfruttano la tecnologia del registro distribuito per creare un token digitalizzato che rappresenta il valore del denaro fiat.

Utilizza il metodo pegging, che lega il token al denaro fiat a 1:1. Di conseguenza, ogni CBDC mostra il valore di una singola unità di valuta fiat. Poiché queste monete fanno molto affidamento sulla valuta fiat, il loro valore dipende dalle politiche monetarie del paese.

CBDC e la sfida della regolamentazione delle criptovalute

Dal suo inizio, tecnologia di contabilità distribuita (DLT) ha dato potere finanziario alle masse. Ha aperto la porta a prodotti e servizi finanziari e li ha resi più inclusivi. Tuttavia, la natura decentralizzata della tecnologia la rende vulnerabile ai criminali. Gli attacchi informatici e i progetti di truffa in criptovaluta hanno rubato milioni di fondi degli investitori e ci sono un sacco di problemi con l'usabilità delle criptovalute. Inviare la tua crittografia all'indirizzo sbagliato? Bene, è andato per sempre, e basta.

Per questi motivi, i governi desiderano regolamentare il mercato delle criptovalute. Le autorità finanziarie di tutto il mondo hanno adottato diverse misure, come la verifica KYC, la concessione di licenze, il controllo delle società crittografiche e altri. Negli ultimi anni, l'attenzione dei regolatori delle criptovalute si è concentrata sull'introduzione delle CBDC.

Sebbene CBDC potrebbe non utilizzare la DLT convenzionale, adotterà alcune delle sue funzionalità, come la cronologia delle transazioni. Funzionerà come una valuta fiat digitale offrendo facilità come una criptovaluta. Inoltre, è completamente regolato dal governo e può essere utilizzato come moneta fisica. In questo modo, fonde le caratteristiche della criptovaluta e della moneta cartacea e mantiene la sua centralizzazione.

Una CBDC potrebbe aiutare le autorità a monitorare la situazione macroeconomica del paese attraverso il libro mastro. Inoltre, può facilitare le transazioni abbassando i costi e limitando il rischio di liquidità. Inoltre, la valuta centralizzata consente un percorso sicuro per i trasferimenti di denaro transfrontalieri.

Pertanto, adottando le CBDC, i governi possono regolamentare meglio il mercato e fornire sicurezza finanziaria ai consumatori.

Una panoramica dei lanci di CBDC in tutto il mondo

Consiglio Atlantico riferisce che 11 paesi hanno lanciato con successo CBDC, tra cui Bahamas, Nigeria, Giamaica e altri otto paesi caraibici.

IL Dollaro di sabbia delle Bahamas, lanciato nell'ottobre 2020, è stato tra i primi. È stato progettato per raggiungere le popolazioni sottobancate o prive di argini delle Bahamas, con il CBDC che mira all'utilizzo in oltre 30 isole delle Bahamas.

Inoltre, 17 paesi sono nella fase pilota della CBDC. Questi paesi includono Cina, Arabia Saudita, Russia, Iran, India, Australia e altri. Nel frattempo, i 33 paesi sono attualmente nella fase di sviluppo delle loro monete garantite dalla banca centrale. Gli Stati Uniti sono uno dei paesi pianificare il lancio di CBDC.

D'altra parte, la tendenza ha ispirato anche molti altri paesi a iniziare la ricerca sulla CBDC. Ad oggi, 39 paesi hanno iniziato a esplorare la tecnologia.

Perché i governi sono irremovibili riguardo al lancio di CBDC?

Ci sono molti vantaggi delle CBDC per i governi di tutto il mondo. Ecco come il CBDC può aiutare i governi:

Aumenta l'utilizzo delle valute fiat

In primo luogo, poiché la cultura del denaro senza carta e della criptovaluta è prevalente nella società, le valute fiat fisiche potrebbero diventare obsolete. Ecco perché il motivo principale alla base dell'adozione dei CBDC è portare inclusività e facilità d'uso. Inoltre, aiuterà i governi a rendere i prodotti finanziari più inclusivi.

Dà più autorità sul mercato delle risorse digitali

In secondo luogo, i governi possono acquisire autorità sul mercato delle risorse digitali. Incoraggiare l'adozione di massa delle CBDC consentirebbe ai governi di monitorare e tracciare le transazioni, regolamentare le società di asset digitali e offrire più strumenti economici. In questo modo, le autorità possono creare un ecosistema sicuro ed efficiente in cui il fiat digitalizzato svolge un ruolo significativo.

Inoltre, creerà un ecosistema fluido ed efficiente per i trasferimenti transfrontalieri. Inoltre, la cooperazione tra governi può aiutare a trasformare il mercato globale.

Aiuta nell'attuazione della politica monetaria

L'adozione della tecnologia blockchain per il denaro digitale consentirà ai governi di attuare rapidamente le politiche monetarie. Inoltre, consentirebbe loro di costruire un sistema finanziario in cui la banca centrale possa intrattenere direttamente i cittadini.

Elimina i problemi di liquidità e volatilità

I governi possono anche usarli per offrire sicurezza economica agli investitori in criptovalute. Tuttavia, le criptovalute sono altamente volatili, il che si traduce in perdite finanziarie per molti utenti di criptovalute. Inoltre, il mercato è anche soggetto a problemi di liquidità.

L'introduzione di un asset digitale affidabile garantito dalle riserve della banca centrale può offrire stabilità dei prezzi e migliorare i problemi di liquidità. Inoltre, potrebbe incoraggiare più utenti a esplorare il mercato delle risorse digitali.

Svantaggi delle CBDC per gli utenti

Ci sono due principali svantaggi dei CBDC.

Controllo e Privacy

Le CBDC sono emesse e gestite dalle banche centrali. Conferisce al governo l'autorità di monitorare e tracciare le transazioni degli utenti, il che limita il controllo degli utenti sulle proprie risorse. Per questo motivo, molti utenti potrebbero diffidare della sorveglianza del governo ed esitare ad adottare le CBDC.

Vulnerabile agli attacchi informatici

Come qualsiasi risorsa digitale, i CBDC possono essere vulnerabili agli attacchi informatici. Ecco perché le banche centrali devono garantire solide misure di sicurezza per prevenire i furti informatici. Qualsiasi scappatoia nella sua sicurezza può potenzialmente mettere a rischio i fondi degli utenti e può avere un impatto sulla reputazione di una banca centrale.

Cosa riserva il futuro per i CBDC?

Ci sono diverse potenziali sfide e opportunità per i CBDC. Per i responsabili politici, la fiat digitale può contrastare la popolarità delle criptovalute integrando la tecnologia blockchain in modo controllato. Può anche aiutare i governi a progettare un ecosistema finanziario che aiuti nell'attuazione della politica fiscale. Inoltre, ha il potenziale per portare inclusività al sistema finanziario.

Tuttavia, il concetto di valuta digitale centralizzata è ancora agli inizi. Di conseguenza, molti paesi stanno ancora esplorando come integrare la CBDC nelle loro economie. Inoltre, c'è una mancanza di chiarezza riguardo a quale forma di tecnologia blockchain adotterebbero.

Le CBDC incontreranno anche la resistenza degli evangelisti del decentramento, che potrebbe influenzare l'adozione di massa e impedire alle CBDC di diventare "il futuro del denaro". Infine, lo faranno anche i CBDC incontrano una forte resistenza da parte di coloro che non vogliono un controllo più stretto del governo sul denaro, in particolare per quanto riguarda la privacy, il blocco e il tracciamento del CBDC, oltre a costringere la società a un puro modello senza contanti.

Le CBDC possono potenzialmente rivoluzionare il modo in cui pensiamo al denaro e ai pagamenti. Ma il loro successo dipenderà da vari fattori, tra cui tecnologia, sicurezza informatica, regolamentazione e accettazione da parte del pubblico. Solo il tempo dirà come le CBDC daranno forma al futuro della finanza. È ancora un argomento che continuerà a generare interesse e discussioni in futuro.