Che cos'è un fondo assicurativo crittografico e come funziona?

Il mercato delle criptovalute è volatile e imprevedibile, quindi gli scambi devono adottare misure per proteggere i propri utenti da perdite impreviste. Un fondo assicurativo per lo scambio di criptovalute è una di quelle misure ed è importante per i trader con cui commerciano leva per capire come funzionano i fondi assicurativi per sapere quali misure sono in atto se vengono liquidate.

Che cos'è un fondo assicurativo per lo scambio di criptovalute?

Un fondo assicurativo crittografico fornisce una rete di sicurezza per coprire perdite impreviste che superano il margine iniziale. Questa misura protettiva aiuta i trader a mitigare i rischi e fornisce un ulteriore livello di sicurezza contro l'incorrere in un saldo negativo quando si impegnano negoziazione di derivati ​​ad alto rischio. Allo stesso tempo, i fondi assicurativi assicurano anche che i trader redditizi ricevano il loro pieno profitto.

Come funzionano i fondi assicurativi per lo scambio di criptovalute

Eventuali perdite che subisci vengono amplificate quando ti impegni nel trading di criptovalute con leva finanziaria. Se il prezzo di un asset diminuisce e il valore della tua posizione scende al di sotto di una soglia specifica denominata il "prezzo di liquidazione", la piattaforma di trading venderà la tua posizione per recuperare i fondi presi in prestito forniti a Voi.

Supponendo che tu abbia $ 5.000 da negoziare e utilizzi una leva 10x, i tuoi risultati di trading, sia profitti che perdite, saranno amplificati di un fattore 10. Ad esempio, se prevedi che il prezzo di una criptovaluta come BTCUSD aumenterà e avvierai uno scambio, ma il prezzo inizia a scendere invece, senza l'utilizzo di uno stop loss, il prezzo potrebbe precipitare fino alla liquidazione prezzo, causandoti la liquidazione. Con la leva finanziaria, un calo del 10% ti farà perdere il margine iniziale.

La liquidazione ti assicura di non perdere più del margine iniziale o dell'importo depositato. Tuttavia, durante la volatilità del mercato, potrebbe esserci slittamento del prezzo, portando a un divario di prezzo nel trading di criptovalute. Questo gap di prezzo è una visibile discontinuità sul grafico dei prezzi causata da improvvisi e bruschi movimenti dei prezzi delle criptovalute. Tali lacune si verificano a causa dell'assenza di qualsiasi attività di trading all'interno di una particolare fascia di prezzo, a causa di fattori come il basso volume di scambi o l'elevata volatilità del mercato. Le differenze di prezzo possono comportare perdite che superano il margine iniziale, portando al fallimento.

I fondi assicurativi per lo scambio di criptovalute sono progettati per salvaguardare dalla liquidazione del leverage automatico, che si verifica quando un individuo fallisce e il fondo assicurativo non è sufficiente a coprirlo perdite. Nonostante gli sforzi dei broker per impedire che ciò accada, può essere difficile farlo, in particolare in mercati volatili e imprevedibili, come quelli caratterizzati dai gap di prezzo discussi prima. Inoltre, data l'elevata leva finanziaria comunemente utilizzata dai trader di derivati ​​​​di criptovaluta, la possibilità di una liquidazione automatica della leva finanziaria rimane un vero rischio.

In caso di fallimento di un trader, si verifica la liquidazione del leverage automatico, facendo sì che la piattaforma venda automaticamente le posizioni dei trader della controparte per compensare le perdite. Questa misura aiuta a preservare i livelli di liquidità della piattaforma durante l'estrema volatilità del mercato.

I fondi assicurativi possono essere finanziati tramite commissioni di cambio e penali di liquidazione. Se la posizione di un trader viene liquidata e il prezzo di chiusura supera il prezzo di bancarotta, l'eventuale margine residuo verrà versato al fondo assicurativo. Tuttavia, se il prezzo di chiusura è inferiore al prezzo di bancarotta, la perdita del trader avrà superato il suo margine iniziale, con il risultato che il fondo assicurativo compenserà il deficit.

La dimensione del fondo assicurativo di una piattaforma di trading può variare in base a vari fattori che influenzano i livelli di rischio della piattaforma. Ad esempio, volumi di trading più elevati e una maggiore volatilità del mercato possono aumentare l'esposizione al rischio, aumentando le dimensioni del fondo assicurativo della borsa per fornire una protezione più completa per i suoi commercianti.

In alternativa, se i volumi degli scambi si riducono o la volatilità del mercato si stabilizza, la piattaforma può prendere in considerazione la possibilità di ridurre le dimensioni del proprio fondo assicurativo per ottimizzare risorse e costi. Inoltre, alcune borse possono modificare le dimensioni del loro fondo assicurativo a seconda delle attività negoziate o del livello di leva finanziaria offerto.

Quanto copre un fondo assicurativo crittografico? Chi può usarlo?

Molte borse che offrono fondi assicurativi li rendono disponibili ai trader al dettaglio senza limiti in base alla loro dimensione del margine. Tuttavia, alcune borse hanno limiti specifici su quanto i loro fondi assicurativi assorbiranno in caso di liquidazione. Ad esempio, il fondo assicurativo di Delta Exchange copre fino al 5% delle perdite per i contratti Bitcoin ed Ethereum e il 2% per altri contratti. Se la perdita supera i limiti, verrà attivata la liquidazione con riduzione automatica dell'indebitamento.

D'altra parte, alcuni scambi, come BitMEX, non specificano l'importo della perdita che il loro fondo assicurativo coprirà, in quanto varia a seconda di fattori, tra cui la dimensione della leva finanziaria, la dimensione della posizione e le condizioni del mercato, tra gli altri cose.

3 popolari scambi di criptovalute che offrono fondi assicurativi per criptovalute

Di seguito sono riportate tre piattaforme che offrono fondi assicurativi crittografici per il trading di derivati.

Binance è tra le principali piattaforme crittografiche con uno dei fondi assicurativi più estesi a livello globale. Nello specifico, per coppie di trading come BTCUSD, ETHUSD e BNBUSDT, il fondo assicurativo supera i 900 milioni di USDT e BUSD, e Binance ha fondi assicurativi per più coppie in varie categorie, tutte detenute in USDT e BUSD.

Bybit è un noto scambio di criptovalute che fornisce servizi di trading per futures, futures perpetui e contratti di opzioni. Per proteggere i suoi trader da saldi negativi derivanti da posizioni chiuse peggiori del prezzo di bancarotta, la piattaforma mantiene un fondo assicurativo di oltre 246 milioni di USDT.

BitMEX è uno scambio di derivati ​​crittografici comunemente usato che mantiene un fondo assicurativo composto da oltre 84 milioni di USDT, 12.000 ETH e 36.000 XBT. È finanziato da liquidazioni eseguite che sono migliori del prezzo del fallimento. Il fondo è suddiviso in diverse valute di margine e periodicamente ribilanciato

Pro e contro dei fondi assicurativi

I fondi assicurativi proteggono i trader da potenziali perdite derivanti da eventi di liquidazione nel trading con leva finanziaria. Mitiga la probabilità che un trader incorra in saldi negativi e favorisce la fiducia dei trader in uno scambio di criptovalute. Il fondo aiuta anche gli scambi a mantenere la stabilità delle loro piattaforme di trading e riduce la possibilità di fallimento di una piattaforma a causa di perdite impreviste.

Tuttavia, forte volatilità del mercato può innescare un'ondata di liquidazioni, esaurendo rapidamente i fondi assicurativi e portando a una carenza di fondi per coprire le perdite. Inoltre, ci sono condizioni di mercato estreme in cui i fondi assicurativi potrebbero non essere sufficienti a coprire tutte le perdite, portando a saldi negativi per alcuni trader. Infine, i fondi assicurativi possono anche essere finanziati da una parte delle commissioni di negoziazione addebitate dalla piattaforma, il che può aumentare il costo di negoziazione per i trader

dare priorità alla gestione del rischio; Non fare affidamento sull'assicurazione

È importante notare che mentre un grande fondo assicurativo può fornire una certa misura di protezione per i trader contro saldi negativi, non è una garanzia contro tali perdite. In condizioni di mercato estreme, la dimensione del fondo assicurativo di una borsa potrebbe non essere sufficiente a coprire tutte le perdite subite dai trader, determinando un deficit. Pertanto, i trader dovrebbero sempre prestare attenzione e utilizzare strategie di gestione del rischio quando si impegnano nel trading di derivati.

Alcune di queste strategie possono includere l'impostazione di ordini stop-loss, la diversificazione del proprio portafoglio e l'uso saggio della leva finanziaria. È inoltre consigliabile ricercare e scegliere scambi affidabili con solidi quadri di gestione del rischio e fondi assicurativi.