Come utilizzare Excel per l'analisi finanziaria

Excel è una potenza finanziaria, che rende i calcoli complessi e la manipolazione dei dati un gioco da ragazzi. Professionisti finanziari, analisti e imprenditori lo utilizzano per approfondire con facilità l'analisi finanziaria.

Pertanto, se desideri utilizzare Excel per l'analisi finanziaria, esploriamo le formule, le funzioni e gli esempi di analisi finanziari essenziali di Excel.

Impostazione del foglio di calcolo Excel

Inizieremo creando un set di dati campione da un'ipotetica società. Puoi copiare questo set di dati per seguire il nostro esempio e aiutarti a comprendere meglio l'analisi finanziaria utilizzando Excel.

Supponiamo che XYZ Inc. è una piccola azienda di software che vogliamo analizzare. Abbiamo i dati per il 2021 e il 2022, che serviranno come base per la nostra analisi finanziaria. Una volta che avrai compreso meglio questi concetti, potrai ripetere l'esempio con i tuoi dati. Tuttavia, se i tuoi dati non sono attualmente strutturati, potresti voler iniziare

creazione di un bilancio in Excel.

Ecco come appare il nostro set di dati di esempio:

Formule comuni di analisi finanziaria

Excel fornisce un'ampia gamma di formule che possono aiutarti a condurre analisi finanziarie. Ciò include qualsiasi cosa, dai calcoli matematici di base ai rapporti e alle percentuali.

Di seguito sono riportate alcune formule finanziarie di uso comune che è possibile utilizzare per eseguire un'analisi finanziaria in Excel.

1. Calcolo dei ricavi e delle metriche di vendita

Ecco le formule che puoi utilizzare per calcolare i ricavi delle vendite e i margini di profitto del tuo set di dati:

• Ricavi delle vendite: si tratta del reddito o dei ricavi totali generati dalla vendita dei tuoi prodotti e servizi. Le entrate totali nel set di dati rappresentano le entrate delle vendite. Nell'esempio sopra, il nostro fatturato nel 2021 è stato di $ 1.200.000.
• Margine di profitto lordo: Questo è il ricavo rimasto dopo aver detratto il costo delle merci vendute. Per calcolarlo, segui questa formula:

  Gross Profit Margin = ((Sales Revenue - COGS) / Sales Revenue) * 100

  Se guardi i nostri dati di esempio, la formula nella cella B12 dovrebbe assomigliare a questa:

   =((B2-B3)/B2)*100.

• Margine di profitto netto: Le entrate rimaste dopo aver detratto tutte le spese (ad esempio, spese operative e tasse) rappresentano il margine di profitto netto di qualsiasi azienda. Per calcolare il margine di profitto netto, è possibile utilizzare la seguente formula.

  Net Profit Margin = (Net Profit / Sales Revenue) * 100

  Ecco come dovrebbe apparire la formula con il nostro set di dati di esempio:

2. Valutazione della liquidità

Il rapporto di liquidità di una società rappresenta la sua capacità di far fronte ai propri obblighi finanziari a breve termine. Queste informazioni vengono generalmente utilizzate per determinare se una società dispone di liquidità sufficiente per coprire le sue passività correnti.

Queste sono alcune delle formule comuni dei rapporti di liquidità utilizzate per eseguire analisi finanziarie in Excel:

• Rapporto attuale: Questa formula del rapporto aiuta a valutare la stabilità finanziaria di un'azienda calcolando la sua liquidità a breve termine. Puoi usare la formula:

  Current Ratio = Current Assets / Current Liabilities

  Nel nostro set di dati, divideremo il valore in B7 con B8 per raggiungere questo obiettivo e abbiamo aggiunto un'immagine che rappresenta i nostri calcoli per questa sezione di seguito.
• Rapporto rapido: nel caso in cui desideri escludere il tuo inventario dalle attività correnti (poiché può essere difficile convertirlo in contanti a breve termine), puoi utilizzare la formula del rapporto rapido, che è:

   Quick Ratio = (Current Assets - Inventory) / Current Liabilities

  Nel nostro esempio, utilizzeremo questa formula per ottenere il rapporto rapido:

  =(B7-B10)/B8

3. Misurare la redditività

Gli indici di redditività sono strumenti preziosi per misurare quanto bene la tua azienda può generare reddito dalle sue spese e investimenti. Puoi usarli per vedere quanto efficiente ed efficace la tua azienda utilizza le sue risorse.

Ecco alcuni rapporti di redditività comuni che puoi creare con Excel:

• Ritorno sulle attività (ROA): Questa è la capacità della tua azienda di generare profitti dalle sue attività. La formula che puoi utilizzare per calcolarlo è:

  ROA = (Net Income / Total Assets) * 100

  Come calcolato in precedenza, il reddito netto e il patrimonio totale del nostro set di dati sono rispettivamente di $ 255.000 e $ 850.000. Quindi, utilizzeremo questa formula per calcolare il ROA:

  =(B13/B7)*100

• Rendimento del capitale proprio (ROE): Come suggerisce il nome, questo rapporto rappresenta il modo in cui la tua azienda utilizza il patrimonio netto per generare utili. Per calcolarlo, utilizzare la formula:

  ROE = (Net Income / Shareholder's Equity) * 100

  Per calcolare questa metrica per i nostri dati di esempio, utilizzeremo "(B13 / B9) * 100" nel nostro foglio Excel, come mostrato di seguito:

4. Valutazione degli investimenti e valutazione

I parametri di investimento e valutazione sono essenziali per l’azienda e gli azionisti. Forniscono una panoramica della salute finanziaria complessiva della tua azienda.

Esploriamo alcuni rapporti di investimento e valutazione comuni e come calcolarli utilizzando Microsoft Excel.

• Rapporto prezzo-utili: Questa formula (ampiamente utilizzata dagli investitori) confronta il prezzo delle azioni di una società con i suoi utili per azione (EPS).

  P/E Ratio = Stock Price / Earnings Per Share (EPS)

• Rapporto prezzo/valore contabile: Il rapporto P/B mette a confronto il prezzo delle azioni di una società con il suo valore contabile per azione. Viene generalmente utilizzato per verificare se un titolo è sopravvalutato o sottovalutato.

  P/B Ratio = Stock Price / (Shareholder's Equity / Number of Outstanding Shares)

  Questo è l'aspetto del nostro set di dati dopo aver calcolato questi parametri:

Esplorazione di tecniche avanzate di analisi finanziaria

Sebbene abbiamo trattato le basi dell'analisi finanziaria in Excel sopra, molte altre tecniche avanzate possono migliorare le tue capacità di analisi. Come le formule che abbiamo esplorato sopra, ce ne sono diverse funzioni finanziarie da esplorare in Excel.

Mentre continui a sviluppare le tue capacità di analisi finanziaria, ecco alcune aree aggiuntive che puoi considerare di esplorare:

• Analisi statistica avanzata: Excel offre anche un'ampia gamma di funzioni e strumenti statistici che è possibile utilizzare per l'analisi finanziaria. Queste tecniche includono analisi di regressione, analisi di correlazione, serie temporali, ecc.
• Modellazione finanziaria avanzata: è possibile creare modelli finanziari (come modelli di determinazione del prezzo delle opzioni e modelli di determinazione del prezzo delle attività di capitale (CAPM)) per analisi più sofisticate.
• Automazione con VBA: VBA può aiutarti ad automatizzare le attività ripetitive che puoi utilizzare per migliorare l'efficienza e la produttività nei flussi di lavoro di analisi finanziaria.

Puoi anche usare modelli di fogli di calcolo per finanze personali in Excel gestire meglio il denaro personalmente.

Analisi finanziaria semplificata

Excel fornisce agli utenti gli strumenti necessari per affrontare varie attività di analisi finanziaria. Le formule discusse sopra dovrebbero aiutarti a prendere decisioni finanziarie più informate e a diventare un abile analista finanziario.