Puntata vs. Agricoltura a rendimento: qual è la differenza?

Punti chiave

• Lo staking implica il bloccaggio delle criptovalute su una blockchain PoS per proteggere la rete e guadagnare ricompense, mentre lo yield farming implica il prestito di risorse crittografiche ai protocolli DeFi per generare ricompense.
• Lo staking è più semplice e meno rischioso, con ricompense più prevedibili, mentre lo yield farming implica maggiore complessità, tassi di interesse dinamici e maggiori fluttuazioni del mercato.
• Lo staking comporta un rischio minore di perdita di asset rispetto allo yield farming, ma lo yield farming offre il potenziale per profitti più elevati. La ricerca e la comprensione delle tue preferenze sono fondamentali prima di decidere una strategia.

Lo staking di criptovaluta e lo yield farming sono due modi popolari con cui gli investitori in criptovalute possono guadagnare reddito passivo: generare reddito senza fare trading attivamente. Tuttavia, queste due strategie funzionano in modo diverso, con meccanismi, premi e rischi distinti.

La chiave per decidere la strategia migliore è capire cosa sono lo staking e lo yield farming, come funzionano e in cosa differiscono.

Cos'è lo staking delle criptovalute?

Staking in criptovaluta comporta il blocco delle criptovalute su una blockchain Proof of Stake (PoS) in un luogo designato portafoglio di criptovaluta partecipare al meccanismo di consenso del protocollo. La base per bloccare le risorse crittografiche è garantire che stai agendo in buona fede. Poiché puoi perdere le tue risorse se violi le regole del protocollo, è più probabile che verifichi e aggiunga solo transazioni e dati legittimi alla blockchain.

Sebbene lo staking sia principalmente un modo per proteggere una rete blockchain e verificarne le transazioni, gli investitori che puntano guadagnano dei premi. Ad esempio, puoi puntare o bloccare i tuoi ETH sulla blockchain di Ethereum per parteciparvi Processo di consenso PoS e guadagna premi ETH.

Come funziona lo staking delle criptovalute?

A differenza delle blockchain Proof of Work (PoW), che richiedono miner e nodi, le blockchain PoS richiedono validatori per verificare le transazioni e proteggere la rete senza un'autorità centrale.

Più criptovalute metti in stake, maggiore è la tua possibilità di essere selezionato per convalidare e aggiungere nuovi blocchi alla blockchain. In qualità di validatore, guadagni una percentuale specifica delle commissioni per ogni transazione che convalidi. A seconda di come scommetti, potresti anche guadagnare altri premi, tra cui monete appena coniate, interessi e diritti di voto.

Ecco come puoi mettere in staking i tuoi token:

1. Puoi puntare il minimo richiesto o più per mantenere ed eseguire hardware o software che archiviano dati, elaborano transazioni e aggiungono nuovi blocchi alla blockchain. Guadagnerai il maggior numero di premi ma svolgerai la maggior parte del lavoro qui perché i nodi di convalida richiedono un tempo di attività del 100%.
2. Un altro modo per effettuare lo staking è creare credenziali di convalida, depositare i token crittografici richiesti o altro e delegare il processo di convalida a un fornitore di servizi che esegue un nodo di convalida.
3. Supponiamo di non avere la quota minima richiesta per eseguire un nodo di convalida o di preferire non eseguire un nodo di convalida. In tal caso, puoi utilizzare i servizi di staking offerti da scambi centralizzati e decentralizzati o unisciti a uno staking pool.

Potrebbe essere necessario pagare una commissione per lo staking delegato, l'adesione a uno staking pool o l'utilizzo di scambi centralizzati. Tuttavia, guadagnerai premi senza fare trading attivamente.

Alcune altre funzionalità dello staking di criptovaluta includono quanto segue:

• Di solito c'è una quantità minima di criptovalute che devi mettere in staking.
• Potrebbe esserci un periodo di blocco durante il quale i token puntati non possono essere ritirati o trasferiti. Tuttavia, diversi pool di staking e scambi centralizzati offrono opzioni di staking più flessibili.
• Potrebbe essere in atto un meccanismo di riduzione per imporre sanzioni per comportamenti dannosi.

Esempi di Blockchain Proof of Stake

Lo staking è il fondamento delle blockchain PoS, ed ecco due esempi chiave.

• Ethereum: Da quando Ethereum è passato da un meccanismo di consenso PoW a un meccanismo PoS, ora richiede agli utenti di effettuare staking ETH. Per eseguire un nodo di validazione, devi depositare 32 ETH, ma puoi puntare quantità molto inferiori di ETH su staking pool e scambi di criptovaluta. Record di Beaconcha il rendimento finanziario medio annuo stimato per validatore nell'arco delle 24 ore è stato pari al 24% nel 2022.
• Solana: Questo protocollo blockchain PoS ti consente di eseguire un validatore, delegare il tuo stake ai nodi di validazione e unirti ai pool di staking senza richiedere una quantità minima di SOL. Gli scambi, inclusi Kraken e Soladex, ti consentono di mettere in staking SOL senza eseguire un nodo di convalida.

Lo staking è spesso visto come un modo per guadagnare reddito passivo, ma i suoi risultati possono essere contrastanti.

Spiegazione dell'agricoltura a rendimento

Lo yield farming prevede il prestito di criptovalute protocolli di finanza decentralizzata (DeFi). per generare ricompense. L'obiettivo è massimizzare le tue partecipazioni in criptovaluta fornendo liquidità o depositando i token nei protocolli DeFi. Questi token vengono utilizzati per facilitare gli scambi di criptovalute o prestati ai mutuatari che pagano interessi.

Come funziona l'agricoltura a rendimento

Invece di lasciare inattivi i tuoi asset crittografici, puoi depositarli in un exchange decentralizzato (DEX) come fornitore di liquidità (LP). Depositerai le tue risorse crittografiche in un pool di liquidità per guadagnare una percentuale delle commissioni di negoziazione generate dal DEX e, a volte, il token di governance del DEX.

In alternativa, puoi diventare un prestatore su un protocollo DeFi. Quando le persone prendono in prestito da te, riceverai una parte degli interessi che pagano (rendono) e, a volte, il token di governance del DEX.

Quando decidi di aggiungere fondi a un pool di liquidità, dovrai connettere il tuo portafoglio di criptovaluta e avviare un contratto intelligente per trattenere i fondi per lo scambio e il prestito e monitorare i tuoi premi. Questo contratto intelligente ti emetterà un token, che utilizzerai per raccogliere i tuoi premi e riscattare le tue risorse crittografiche.

Dopo aver "raccolto" i guadagni derivanti dalla fornitura di liquidità o dal prestito dei tuoi asset, puoi reinvestirli nei protocolli DeFi per ottenere maggiori rendimenti: questo si chiama capitalizzazione. I tuoi guadagni verranno misurati utilizzando il tasso percentuale annuo (APR) o il rendimento percentuale annuo (APY).

Esistono processi più complicati che puoi utilizzare per ottenere maggiori rendimenti, come la leva finanziaria e il looping DeFi, ma in genere comportano maggiori rischi. Tuttavia, come coltivatore di rendimento, dovrai spostare le tue risorse, cambiare piattaforma, cambiare strategie e scambiare attività perché i premi fluttuano costantemente in base alla negoziazione del pool di liquidità volume.

Esempi di agricoltura a rendimento

Solo gli scambi decentralizzati offrono lo yield farming. Ecco due popolari piattaforme di yield farming:

• Composto: Questo scambio decentralizzato consente il prestito e il prestito di varie risorse crittografiche. Come prestatore su Compound, guadagnerai interessi a seconda della moneta che stai depositando (le monete meno conosciute in genere hanno tassi di interesse più elevati). Compound emette anche COMP, il suo token di governance, agli investitori che forniscono liquidità o i loro asset crittografici per i prestiti crittografici.
• Aave: Questo DEX ti consente di depositare le tue risorse crittografiche per prestiti crittografici e guadagnare interessi. Puoi anche fornire liquidità e guadagnare premi insieme al token di governance del mercato in cui fornisci liquidità.

Oltre a questi due, diversi DEX ti consentono di fornire liquidità o prestare le tue risorse crittografiche.

Puntata vs. Yield Farming: qual è la soluzione migliore?

Puoi guadagnare un reddito passivo dallo staking di criptovalute o dallo yield farming. Tuttavia, ogni strategia ha pro e contro che dovresti considerare.

Questi pro e contro possono essere affrontati in tre aree cruciali.

1. Complessità

Sebbene lo staking in solitario, ovvero la gestione di un nodo di validazione, sia complesso e intenso, solo pochi investitori percorrono questo percorso. Gli altri metodi di staking sono generalmente più semplici dello yield farming, soprattutto perché devi puntare solo un token su un protocollo blockchain.

Lo yield farming in genere implica più token, protocolli, transazioni e strategie, rendendolo più impegnativo e costoso.

2. Premi

Poiché lo staking è più prevedibile dello yield farming, probabilmente guadagnerai meno che coltivando le tue risorse. I tassi di guadagno dello staking si basano sui parametri della rete PoS sottostante.

Nel frattempo, lo yield farming prevede tassi di interesse più dinamici e incentivi che dipendono dalla domanda e dall’offerta dei protocolli sottostanti. Una riserva di liquidità con domanda e offerta massicce può produrre tassi di interesse e incentivi più elevati.

3. Rischi

C'è una minore possibilità di perdere le tue risorse crittografiche con lo staking rispetto allo yield farming.

Incorrerai in una perdita se si verifica una corsa al ribasso mentre i tuoi asset sono vincolati e, se sono bloccati, non sarai in grado di fare nulla. Potresti incorrere in sanzioni se il nodo di convalida sottostante si comporta in modo anomalo o non mantiene il tempo di attività del 100%. Se utilizzi pool di staking o scambi di criptovalute per effettuare lo staking, non vi è alcuna garanzia che riceverai premi per lo staking.

Nel frattempo, lo yield farming espone a maggiori fluttuazioni di mercato su diversi asset. Potresti anche riscontrare vulnerabilità o bug del contratto intelligente e perdere i token depositati e i premi guadagnati. Inoltre, guadagnato le commissioni di negoziazione vengono talvolta annullate da perdite temporanee, dove ci sono squilibri nel pool di liquidità e il prezzo di un token si accumula.

In definitiva, la scelta tra staking e yield farming dipende dalle tue preferenze, dalla propensione al rischio e dalle risorse disponibili. Se preferisci una strategia più semplice, più stabile e meno rischiosa, faresti meglio a puntare i tuoi asset. Se sei più attivo, preferisci maggiori profitti e puoi affrontare più rischi e complessità, puoi optare per lo yield farming.

In alternativa, puoi combinare queste due strategie per diversificare il tuo portafoglio e guadagnare il maggior reddito passivo possibile.

Fai sempre delle ricerche prima di fare staking o coltivare le tue criptovalute

Sebbene lo staking e lo yield farming comportino la fornitura di liquidità ai protocolli blockchain per guadagnare ricompense, hanno scopi, meccanismi, rischi e rendimenti diversi. Comprendere le due strategie ti aiuterà a selezionare quella migliore per le tue esigenze.

Puoi anche utilizzare entrambe le strategie. Ricorda solo di investire solo ciò che puoi permetterti di perdere!