Qual è la differenza tra uno stablecoin e una criptovaluta?

Mentre le criptovalute come Bitcoin ed Ethereum dominano i titoli dei giornali con bollettini sui massimi storici astronomici o pesanti perdite, le stablecoin in genere occupano meno luci della ribalta.

Sebbene popolari stablecoin come Tether, USD Coin, DAI e Binance USD siano tutte tra le più grandi criptovalute del panorama in base alla capitalizzazione di mercato, i loro ruoli sono ampiamente sottovalutati.

Nonostante ciò, le stablecoin svolgono un ruolo importante nella criptovaluta e sono risorse popolari sia per gli investitori che per i trader. Quindi cosa sono esattamente le stablecoin e perché sono diverse dalle altre criptovalute?

Cos'è una moneta stabile?

Gli stablecoin sono una forma di altcoin in criptovaluta che cerca di garantire la stabilità dei prezzi all'interno del mercato delle criptovalute. Sebbene i suoi valori possano essere ancorati a una gamma di asset diversi, il suo obiettivo finale è mantenere un valore costante indipendentemente dalle più ampie fluttuazioni del mercato delle criptovalute.

Molte popolari stablecoin come Tether e moneta USD sono ancorati al valore del dollaro USA e, di conseguenza, cercheranno di mantenere un valore di $ 1. Ciò significa che USDT e USDC varranno sempre $ 1, non importa quanto diventa volatile il mercato.

Sebbene molte stablecoin siano ancorate al valore del dollaro, possono anche essere supportate da altri asset e metalli preziosi come l'oro. Funziona perché i creatori di stablecoin possono mantenere una riserva di valute fiat come il dollaro o materie prime come l'oro come garanzia, assicurando il valore della stablecoin.

Essendo la stablecoin più antica del suo genere, Tether ci fornisce una storia completa delle stablecoin nella pratica. Guardando indietro alla sua performance negli anni successivi alla sua introduzione nel 2015, possiamo vedere che il valore di USDT è rimasto sostanzialmente invariato, sebbene la storia mostri anche che possono verificarsi anomalie.

Naturalmente, la cronologia dei prezzi di USDT non potrebbe essere più diversa da quella di Bitcoin, una criptovaluta che è pre-programmati per diventare sempre più scarsi nel tempo attraverso il progressivo dimezzamento dei nuovi BTC prodotti per minatori. Con una circolazione massima di 21 milioni di Bitcoin e nessun ancoraggio agli asset del mondo reale, abbiamo visto il valore di Bitcoin salire e scendere in modo volatile.

Oltre ai loro diversi livelli di performance di mercato, le stablecoin sono generalmente regolamentate in modi diversi dalle criptovalute decentralizzate. Questo, ancora una volta, aiuta a mantenere il panorama delle stablecoin libero dai famosi livelli di volatilità sperimentati dal mercato più ampio.

Ma cosa distingue le stablecoin dalle tradizionali criptovalute per gli investitori? E perché le stablecoin sono tecnicamente così diverse dalle loro controparti?

In che modo le stablecoin sono diverse dalle altre criptovalute?

Le criptovalute più popolari al mondo, come Bitcoin ed Ethereum, sono conosciute come criptovalute fluttuanti, il che significa che si comportano in modo simile alle merci e ottengono il loro valore dal mercato della domanda e dell'offerta per l'attività si.

Poiché il loro valore non è collegato a nessun altro asset o algoritmo, possono sperimentare una notevole volatilità dei prezzi.

Ciò significa che gli investitori acquisterebbero titoli come BTC ed ETH con l'aspettativa che i loro investimenti fluttuerebbero in modo significativo. Le stablecoin, invece, rimangono sempre pari al valore di un asset più tradizionale, offrendo diverse opportunità agli investitori. Questi possono includere:

Stabilità del mercato

A differenza delle criptovalute tradizionali, le stablecoin non hanno un'offerta limitata o un programma fisso, il che significa che vengono erogate in base all'economia e alle condizioni di mercato. Questi asset sono supportati da garanzie collaterali per aiutare gli investitori a proteggersi dalle flessioni del mercato tra le criptovalute più tradizionali.

Per i trader, ciò significa che le stablecoin possono essere una risorsa particolarmente utile, e non è raro vederle grandi volumi di trading confluiscono in Tether quando si prevede un calo del mercato a breve termine in attività come Bitcoin. Inoltre, alcuni scambi come Bitfinex richiedono agli utenti di acquistare Tether prima di convertire le proprie partecipazioni in altre risorse.

Appello per Venture Capital

Un altro aspetto chiave per le stablecoin è che possono sperimentare un grande afflusso di capitale di rischio.

Anche se questo può sembrare controintuitivo per i VC, considerando la mancanza di volatilità significa che è improbabile che gli investitori vedranno profitti dall'acquisto di stablecoin. Lo sviluppo di nuovi modelli di business legati al mercato delle stablecoin offre ai venture capitalist e agli investitori al dettaglio una migliore opportunità di effettuare investimenti e costruire portafogli redditizi.

Opportunità di premi

Esistono anche modi per gli investitori di guadagnare ricompense semplicemente detenendo stablecoin e, in molti casi, le risorse possono generare rendimenti più elevati rispetto a quelli offerti dai divieti tradizionali.

Ad esempio, USD Coin offre fino al 4% di ritorno sullo staking, mentre altre stablecoin meno comuni come USDD possono offrire fino all'8% di interessi sullo staking.

Transazioni senza confini a basso costo

Un altro vantaggio chiave per le stablecoin è che la loro elaborazione rapida e le infrastrutture a basso costo di transazione lo rendono possibile inviare denaro in qualsiasi parte del mondo senza il fastidio di convertire valute fiat o pagare ingenti somme oneri.

Sul tema delle commissioni basse, vale la pena sottolineare che il costo dell'invio di ingenti somme di denaro può comportare addebiti relativamente minuscoli. Per esempio, Base di monete riferisce che alcune persone hanno inviato più di $ 1 milione in USD Coin con commissioni di trasferimento inferiori a $ 1.

Gestione della stabilità e dei rischi di mercato

Per riassumere, le stablecoin offrono stabilità in tutto il panorama delle criptovalute in modi che le criptovalute tradizionali non possono eguagliare. I loro bassi costi di transazione e la tradizionale collateralizzazione degli asset significano che sono strumenti eccellenti per i trader che navigano in mercati volatili e per coloro che necessitano di una tregua da una crisi crittografica.

Tuttavia, è anche importante sottolineare che l'ecosistema delle stablecoin non è del tutto privo di rischi. In passato, le principali stablecoin come Tether hanno subito controversie basate sulla stabilità degli asset.

Sebbene le stablecoin possano presentarsi come risorse prive di rischio, non sono certamente immuni al rischio e possono finire nei guai durante i periodi di test per il più ampio ecosistema crittografico.

Con questo in mente, gli investitori possono cercare conforto nelle stablecoin e raccogliere i loro benefici in modi che le criptovalute tradizionali non possono competere. Ma come sempre, è essenziale rimanere vigili in un panorama crittografico noto per essere imprevedibile. Rimanendo pronti all'imprevisto, gli investitori possono essere meglio preparati a eventuali complicazioni impreviste che dovessero insorgere.