Quando fai trading di criptovalute, devi aver notato che quando effettui ordini di trading, non sempre vengono eseguiti al prezzo esatto che desideri. A volte, l'ordine può essere eseguito a un prezzo più alto e un'altra volta potrebbe essere inferiore. Questo evento è chiamato slippage del prezzo.
Ma perché si verifica lo slittamento e come puoi evitarlo?
Cos'è lo slittamento?
I trader di solito commerciano con prezzi specifici in mente. Non aprirai semplicemente una configurazione del grafico e scambi senza alcun motivo o obiettivo. Sia che tu stia acquistando o vendendo una criptovaluta, vuoi farlo a un prezzo definito, cosa che a volte non è possibile a causa dello slippage.
Quando si verifica lo slittamento, dovrai accontentarti di un prezzo diverso dal prezzo preferito che hai ordinato. La situazione è solitamente causata da uno spostamento di prezzo tra il momento in cui si effettua l'ordine e il momento in cui viene eseguito.
Gli slippage possono essere positivi o negativi in base al loro effetto sulle tue operazioni. Lo slippage positivo ti dà un vantaggio sul mercato perché il tuo ordine viene eseguito a un prezzo migliore di quello che hai piazzato. Ad esempio, se esegui un ordine di acquisto e questo viene eseguito a un prezzo inferiore rispetto a quello che hai ordinato, esso ti mette in una condizione migliore, offrendoti un tasso di acquisto migliore e l'opportunità di guadagnare di più soldi.
Lo slittamento negativo è l'esatto opposto dello slittamento positivo. La modifica del prezzo pone il tuo ordine a un prezzo peggiore rispetto a quello ordinato inizialmente. Un esempio è quando provi a vendere un asset, diciamo 1 LTC, a $50, ma l'ordine viene eseguito a $48. In questo caso, la tua operazione è stata eseguita a un prezzo inferiore.
Cosa causa lo slittamento del trading di criptovalute?
La volatilità dei prezzi e la scarsa liquidità sono le due principali cause degli slittamenti nel mercato delle criptovalute.
Volatilità del prezzo
Il mercato delle criptovalute è caratterizzato da prezzi in rapida evoluzione dell'asset. IL natura volatile del mercato rende gli ordini suscettibili di slittamenti. Inoltre, fattori come la domanda e l'offerta, il sentimento degli investitori, l'entusiasmo degli utenti e le normative governative influenzano il prezzo delle criptovalute. Il mercato è facilmente influenzato da questi fattori perché è relativamente nuovo.
Bassa liquidità del mercato
Alcune criptovalute non sono popolari; quindi, hanno una bassa liquidità, il che li rende molto inclini agli slippage. Se un token ha poca liquidità, ci sono pochi acquirenti e venditori. Quindi, se effettui un ordine, in particolare un ordine di grandi dimensioni, ci sono possibilità che ci sia un cambiamento di prezzo mentre il sistema evade l'ordine, spingendo il prezzo dalla tua esecuzione.
Più un mercato è liquido, minore è la possibilità di un ampio slittamento dei prezzi. Supponiamo che tu voglia acquistare un'unità di un asset crittografico a $ 200. Una volta piazzata la negoziazione, questa viene eseguita al miglior prezzo nel portafoglio ordini. Se il miglior ordine corrente contiene solo 0,5 unità di quell'asset, significa che l'ordine non può essere eseguito; il sistema cerca quindi il livello successivo per vedere se l'ordine può essere esteso. Man mano che il prezzo aumenta per completare l'ordine, anche il possibile prezzo di esecuzione inizia ad aumentare. Ciò significa che dovrai pagare di più per completare l'ordine.
In questo caso, il miglior prezzo di mercato è un tasso peggiore.
Cos'è la tolleranza allo slittamento?
Puoi controllare la tua esposizione allo slittamento impostando una percentuale di tolleranza allo slittamento. Impostare la tua tolleranza di slippage a una percentuale definita significa che sei a tuo agio con il prezzo che cambia a quella percentuale, al rialzo o al ribasso.
Ad esempio, se imposti la tua tolleranza allo slippage al 3% e desideri acquistare un asset crittografico per un valore di $ 100, significa che sei a tuo agio con lo scambio a partire da $ 103 come massimo o $ 97 come minimo prezzo. Lo scambio non eseguirà l'operazione se il prezzo scende a $ 104 o $ 96.
Una tolleranza di slippage molto bassa fa fallire una transazione se il prezzo si sposta oltre la percentuale impostata, come nell'esempio sopra.
Un alto livello di tolleranza allo slippage consentirà di completare le tue transazioni nonostante le oscillazioni dei prezzi. L'elevata tolleranza allo slippage è solitamente utilizzata meglio quando si fa trading in un mercato volatile o progetti crittografici con liquidità inferiore e volume di scambi elevato, proprio come un progetto di lancio di criptovalute.
Alte percentuali di tolleranza allo slittamento, tuttavia, possono esporvi a front-running. Il front-running è un processo illegale di capitalizzazione delle informazioni per acquistare e vendere titoli in anticipo. L'attaccante vede una transazione in sospeso e quindi inserisce una transazione molto più grande prima e dopo la transazione in sospeso. Questa pratica ti costringe ad accettare il prezzo di slippage più alto possibile in base alla tua impostazione e il primo classificato beneficia della differenza di valore.
Come evitare gli slittamenti
Gli slippage possono costarti un sacco di soldi, soprattutto se sei un trader a breve termine che esegue molte operazioni. Tuttavia, ci sono modi per eliminare o almeno ridurre l'effetto degli slippage dalle tue operazioni e li prenderemo in considerazione di seguito.
Un modo per evitare slittamenti è eseguire operazioni con ordini limite. Gli slippage possono verificarsi solo quando si utilizzano gli ordini di mercato. Gli ordini di mercato sono un tipo di ordine commerciale che viene eseguito automaticamente al miglior prezzo di mercato. L'utilizzo degli ordini limite garantisce che il tuo ordine venga eseguito al prezzo esatto che desideri e non a un altro prezzo, come nel caso degli ordini di mercato.
Una delle principali limitazioni all'impostazione degli ordini limite è che non è garantito che vengano eseguiti; in quanto tale, potresti perdere l'opportunità di entrare in uno scambio che desideri.
Un altro modo per ridurre l'effetto degli slippage sulle tue operazioni è fare trading in mercati meno volatili. Questo può sembrare impossibile poiché il mercato delle criptovalute è generalmente volatile e subisce rapidamente variazioni di prezzo. Tuttavia, per evitare ampi slittamenti, dovresti diffidare del trading durante i periodi in cui alcuni eventi o annunci importanti possono influenzare il mercato. Tali periodi sono caratterizzati da un'estrema volatilità dei prezzi.
Investire in attività altamente liquide può anche ridurre l'effetto degli slittamenti nelle tue negoziazioni poiché non sarà difficile trovare ordini corrispondenti.
Gli slippage fanno parte del trading di criptovalute
Nel mercato tradizionale, la tempistica dei grandi eventi e degli annunci è più semplice perché spesso seguono un calendario strutturato e pianificato. Tuttavia, in larga misura, il mercato delle criptovalute non è ancora così strutturato e stabile, poiché l'attività sui social media di un influencer può modificare il prezzo di un token in pochissimo tempo. Di conseguenza, è difficile cronometrare alcuni degli eventi che possono rendere il mercato più volatile.
Esistono molte criptovalute con scarsa liquidità ed è difficile evitare lo slippage durante il trading. Inoltre, potrebbe essere impossibile negoziare ogni volta con ordini limite, soprattutto se sei un trader a breve termine o di tutti i giorni.
Per quanto gli ordini di mercato siano inclini a slittamenti, gli slittamenti potrebbero non avere molta importanza se le differenze di prezzo sono minime. Se la tua strategia richiede l'esecuzione immediata delle negoziazioni, potresti iniziare a considerare le differenze di prezzo come un costo fluttuante per l'esecuzione delle transazioni, che dovrebbe essere mantenuto il più basso possibile.
