Le offerte di token di sicurezza (STO) sono una forma relativamente nuova di raccolta di capitali tramite blockchain e criptovaluta. Rappresentano un'alternativa al tradizionale investimento azionario e sono una delle nuove tendenze più promettenti nel mondo delle criptovalute.
I token di sicurezza rappresentano "partecipazioni" in società, prodotti finanziari, investimenti, titoli e materie prime, offrendo diritti di proprietà sul valore di questi asset.
Le difficoltà e le limitazioni associate all'ottenimento di finanziamenti attraverso fonti di finanziamento tradizionali hanno reso popolari altri modi di reperire capitali, come le STO. Le STO sono legali e regolamentate, il che le rende un modo sicuro per le aziende di acquisire finanziamenti.
Cos'è un'offerta di token di sicurezza?
Le offerte di token di sicurezza (STO) sono una classe innovativa di token di sicurezza che rappresentano la proprietà legale tradizionale delle risorse del mondo reale. Le offerte di token di sicurezza sono una miscela unica di token digitali, token di sicurezza ed equity convenzionale. Sono un meccanismo per start-up, aziende affermate e istituzioni legacy per raccogliere fondi attraverso l'emissione di token digitali.
I token di sicurezza consentono a individui o organizzazioni di acquisire diritti di proprietà su risorse digitali sicure e rappresentano quote di beni di valore come proprietà immobiliari o azioni della società. Inoltre, l'uso di token di sicurezza garantisce che le quote di proprietà siano conservate in modo sicuro e trasparente sulla blockchain.
Le offerte di token di sicurezza consentono a qualsiasi investitore di acquistare qualsiasi asset, dalle criptovalute alle obbligazioni societarie o agli immobili. Le offerte di token di sicurezza sono cresciute man mano che sempre più investitori si rendono conto del vantaggi della tecnologia blockchain.
Come funziona un'offerta di token di sicurezza?
Le offerte di token di sicurezza vengono emesse sulla blockchain con un'adeguata regolamentazione da parte delle autorità competenti. Gli investitori in un'offerta di token di sicurezza ricevono azioni in società implementate sulla tecnologia blockchain.
Ciò differisce da una tradizionale IPO (offerta pubblica iniziale), in cui le società sono quotate in borsa. Invece, gli emittenti possono creare una nuova attività o implementarne una già esistente con il aiuto di contratti intelligenti. Questi contratti intelligenti sono accordi legali autoeseguibili tra due parti, solitamente archiviati su blockchain pubblici. Ciò riduce gli attriti coinvolti nelle transazioni, come le fluttuazioni dei prezzi, le frodi e i problemi di conformità alle normative.
I token di sicurezza vengono utilizzati anche nella cripto-frazionamento, in cui le risorse del mondo reale esistenti sono protette tramite la tokenizzazione. Gli asset del mondo reale come immobili, mercati dei capitali, materie prime e fondi azionari possono essere tutti tokenizzati.
È importante notare che le offerte di token di sicurezza offrono tecnicamente gli stessi titoli disponibili sulle piattaforme di investimento tradizionali. La tokenizzazione non modifica in alcun modo questi titoli sottostanti. Piuttosto, le STO forniscono un nuovo modo di affrontare gli investimenti.
Un ottimo esempio di combinazione della potenza della tecnologia blockchain e dei contratti intelligenti per emettere token di sicurezza è Polymath (POLY). Offre una piattaforma che consente agli investitori verificati di partecipare alle offerte di token di titoli.
Offerta di token di sicurezza (STO) vs. Offerta iniziale di monete (ICO)
La principale differenza tra un'offerta di token di sicurezza (STO) e un offerta iniziale di monete (ICO) è regolamento. Le ICO sono state progettate per raccogliere capitali in uno spazio non regolamentato. Ciò ha portato all'implementazione di numerosi ICO fraudolenti per depilare investitori ignari. Un rapporto del 2018 della società di consulenza ICO Gruppo Satis ha affermato che quasi l'80% degli ICO erano "truffe identificate". Ciò ha sollevato la necessità di una soluzione di offerta di token per proteggere l'investitore blockchain, che ha inaugurato l'era STO.
Le STO sono state introdotte con un'adeguata governance normativa. Le STO sono registrate presso gli organismi di regolamentazione appropriati, soddisfano tutte le approvazioni legali e sono legali al 100%. Richiedono alla società emittente di svolgere un lavoro normativo e di conformità significativo prima dell'offerta di token.
Gli ICO non hanno barriere all'ingresso, mentre solo le aziende pienamente conformi possono emettere token di sicurezza. Le STO sono anche meno inclini alla speculazione e alla manipolazione del mercato rispetto alle ICO.
Vantaggi di un'offerta di token di sicurezza (STO)
Le offerte di token di sicurezza sono altamente sicure grazie alla corretta due diligence e conformità applicate prima che possano essere emesse. Inoltre, la maggior parte dei token di sicurezza è ancorata ad asset del mondo reale come obbligazioni, azioni, fondi o immobili Investment Trusts (REIT), che rende più facile per i potenziali investitori valutare il giusto prezzo di mercato del offerta.
Tutte le operazioni di una STO (emissione, negoziazione, acquisto e vendita) vengono eseguite sulla blockchain, il che aumenta la fiducia degli investitori, poiché le blockchain sono immutabili e trasparenti.
I token di sicurezza sono più convenienti rispetto alle offerte pubbliche iniziali. L'uso di contratti intelligenti riduce notevolmente la necessità di costose consulenze legali, eliminando al contempo le tradizionali pratiche burocratiche e riducendo significativamente i tempi di elaborazione.
I token di sicurezza offrono la cripto-frazionamento, che funge da buon punto di ingresso per gli investitori principianti che potrebbero non avere i fondi per acquistare un asset tutto in una volta. Ad esempio, un'opera d'arte del valore di $ 1.000.000 può essere suddivisa in 1.000 parti e venduta per $ 1.000 ciascuna, consentendo a tutti di ottenere un pezzo. La frazionamento delle attività aumenta l'accessibilità dividendole in unità più piccole che possono essere valutate da più investitori.
Inoltre, le STO forniscono agli investitori liquidità rapida e facilità d'affari, poiché il trading può essere effettuato 24 ore su 24, 7 giorni su 7, con scartoffie minime.
Svantaggi di un'offerta di token di sicurezza (STO)
Uno dei principali vantaggi delle STO raddoppia anche come una delle sue maggiori sfide: la regolamentazione. Le STO sono soggette a una rigorosa conformità e regolamentazione che rallenta il processo del token di sicurezza. Le piattaforme che emettono STO devono costantemente tenere il passo con le nuove ed esistenti normative antiriciclaggio (AML), Know Your Customer (KYC), approvazioni di elenchi e molte altre normative.
Anche le normative sugli investitori in alcuni paesi limitano chi può partecipare alle STO. Ciò riduce il pool di investitori per la STO e riduce le opportunità che i potenziali investitori possono valutare. Le STO possono anche essere costose a causa dei controlli amministrativi necessari prima che il token di sicurezza possa essere emesso.
Le STO possono avere un grande impatto sui titoli tradizionali
Le offerte di token di sicurezza (STO) hanno il potenziale per modellare l'evoluzione dei titoli tradizionali per le attività del mondo reale. La capacità delle STO di fornire tokenizzazione per quasi tutto porta una nuova prospettiva al commercio e alla gestione dei titoli garantiti da attività.
Le possibilità per gli investitori sono infinite con l'ascesa di scambi di token di sicurezza, piattaforme e mercati. Ciò fornisce agli investitori una vasta gamma di token di sicurezza prontamente disponibili a livello globale.