Che cos'è un contagio da criptovalute? È pericoloso?

L'industria delle criptovalute è piena di parole d'ordine e terminologia, ma alcune hanno più peso di altre. Un contagio crittografico, ad esempio, è un segnale terribile nel mercato e può causare molti danni.

Quindi, cos'è un contagio crittografico e ne è già avvenuto uno?

Che cos'è un contagio da criptovalute?

Il mercato delle criptovalute è interamente digitale e principalmente online, quindi le notizie viaggiano veloci quando succede qualcosa. Molti trader di criptovalute controllano costantemente gli aggiornamenti in tempo reale e talvolta interagiscono tra loro per apprendere consigli di trading, ascoltare le notizie e ottenere consigli.

Anche il mercato delle criptovalute è altamente volatile. Tutte le criptovalute sono soggette a fluttuazioni giornaliere, alcune delle quali possono causare sostanziali aumenti o diminuzioni dei prezzi. L'interconnettività del mondo delle criptovalute, insieme alla sua continua volatilità, è ciò che rende possibili i contagi delle criptovalute. Ma cosa comporta questo?

In parole povere, un contagio crittografico si verifica quando un singolo evento negativo del settore provoca una reazione a catena, inviando increspature in tutto il mercato. Diamo un'occhiata a un esempio teorico per capire meglio come funziona.

Diciamo un singolo progetto basato su Ethereum con un nativo Token ERC-20 è esposto come inaffidabile. Forse i proprietari del progetto hanno commesso reati finanziari passati, che ora sono venuti alla luce. Con la reputazione del progetto a brandelli, i suoi investitori stanno abbandonando la nave.

A questo punto, gli investitori scaricano il token ERC-20 del progetto (che chiameremo Token A) per ridurre al minimo le loro perdite prima che il suo valore crolli completamente. Questa svendita di massa abbassa il prezzo del token A.

Quando altri investitori vengono a conoscenza di questo progetto di truffa basato su Ethereum, potrebbero anche avere i piedi freddi su altri Token ERC-20 in cui hanno investito (che chiameremo Token B e Token C), innescando un altro dump di massa. Ciò colpirà quindi i prezzi del Token B e del Token C, il che potrebbe anche causare più dubbi e interruzioni.

I contagi crittografici possono essere causati praticamente da qualsiasi cosa, ma ci sono alcuni noti colpevoli, tra cui modifiche normative, truffe del settore e problemi nel mercato finanziario tradizionale. Anche le critiche al mercato di una figura di spicco, o la sua decisione di abbandonare una particolare moneta, possono facilmente portare a un contagio.

Quanto sono pericolosi i contagi da criptovalute?

Come avrai già intuito, i contagi delle criptovalute possono essere catastrofici. Sebbene questi eventi possano iniziare in piccolo, non c'è fine a quanto possano essere dannosi. Pensalo come una linea di domino. Alcuni o tutti gli altri possono seguire se uno cade, a seconda di come uno colpisce il successivo.

Poiché i prezzi delle criptovalute sono così suscettibili alle fluttuazioni, i contagi delle criptovalute sono pericolosi. Senza un sostegno collaterale e una regolamentazione poco brillante, i contagi hanno una possibilità ancora maggiore di perdite finanziarie diffuse.

Se un token minore si arresta in modo anomalo, ciò potrebbe influire su una manciata di altri token minori; quindi, le sue conseguenze potrebbero non essere troppo gravi. Ma quando si parla di monete popolari come Bitcoin ed Ethereum, un crollo dei prezzi può portare a numerosi effetti negativi per investitori e piattaforme.

I contagi crittografici possono durare giorni o settimane, ma possono durare molto più a lungo. Quindi, entriamo in alcuni dei contagi crittografici più gravi che si sono verificati negli ultimi anni.

I più grandi contagi crittografici

Si sono verificati molti contagi crittografici, alcuni piccoli, altri a livello di mercato. Quindi, entriamo in alcuni di questi casi precedenti, a cominciare dal disastro della Terra.

Il crollo dei Terra Labs

Nel maggio 2022, Terra Labs, all'epoca un attore chiave nel gioco delle criptovalute, ha toccato il fondo quando la sua principale criptovaluta, Terra Luna (LUNA), e la sua stablecoin, TerraUSD (UST), sono entrambe crollate.

Questo crash è stato causato da un dump di TerraUSD quando il protocollo Anchor ha ridotto il suo tasso di interesse per lo staking UST. Con un tasso di interesse variabile più basso, molti non vedevano alcun motivo per mantenere il loro UST con Anchor. In effetti, molti non vedevano alcun motivo per mantenerlo.

Dopo la discarica di massa di TerraUSD, il saldo burn/mint mantenuto tra LUNA e UST è crollato, poiché non è stato possibile bruciare abbastanza LUNA per compensare il calo dei prezzi di UST.

Il risultato? Entrambi Terra Luna e TerraUSD hanno registrato enormi crolli dei prezzi. Da questo, le persone hanno iniziato a vendere il proprio LUNA per proteggersi dalle perdite, peggiorando il calo dei prezzi sperimentato dalla popolare criptovaluta. Ma le cose non si sono fermate qui.

Quando si è verificato il fiasco di Terra Labs, gli investitori hanno iniziato a mettere in discussione la legittimità e l'affidabilità della criptovaluta. Inoltre, il crollo ha coinciso con la decisione della Federal Reserve statunitense di aumentare i tassi di interesse per proteggersi dall'inflazione. Combinando questi due fattori, un crollo a livello di mercato era quasi inevitabile.

Nel maggio 2022, migliaia di criptovalute hanno sofferto. Bitcoin, l'asset più prezioso del mercato, è crollato da $ 39.000 a $ 20.000 in meno di un mese. Le cose sono andate altrettanto male per Ethereum, con il prezzo che è sceso di quasi $ 2.000. Su tutta la linea, le cose andavano male, con il mercato che perdeva miliardi di valore.

Il fallimento di FTX

Un altro esempio di un significativo contagio crittografico è il crollo del mercato che ha seguito il fallimento di FTX, uno scambio di criptovalute un tempo leader fondato da Sam Bankman-Fried. Nel novembre 2022, FTX ha dichiarato bancarotta dopo che un'ondata di prelievi di clienti ha fatto precipitare la liquidità dell'azienda.

Il nervosismo generale delle criptovalute, compresi i prezzi ancora bassi di molte monete dopo il crollo del maggio 2022, ha contribuito a questa serie di prelievi. Inoltre, il 6 novembre, Changpeng Zhao di Binance ha deciso di liquidare le partecipazioni della società in FTT, la criptovaluta di FTX.

Binance ha anche ritirato un accordo dell'ultimo minuto per l'acquisto di FTX il 9 novembre 2022, affermando che FTX era irreparabile, il che ha alimentato ulteriori sospetti e dubbi tra gli investitori. Questi fattori combinati si sono uniti per segnare il destino di FTX.

Dopo che il fallimento è stato archiviato, sono emerse alcune cattive notizie su Bank Man-Fried, incluso il fatto che ha usato Fondi FTX per ripagare investimenti rischiosi effettuati da Alamada Research, una società di trading di criptovalute e hedge fund he co-fondata. Questa controversia ha scatenato un'altra svendita di massa di varie criptovalute, con gli investitori incerti su chi potersi fidare. Dopotutto, se un importante scambio di criptovalute è in pericolo, chi è davvero al sicuro?

Molte delle principali criptovalute hanno subito un altro calo dei prezzi durante questo contagio, anche se la maggior parte non si era ancora ripresa dal crollo del maggio 2022. Questo è un altro esempio della facilità con cui possono verificarsi reazioni a catena nel settore delle criptovalute.

I contagi crittografici non sono rari

I contagi crittografici non sono solo estremamente dannosi; sono anche abbastanza frequenti. Solo nel 2022 si sono verificati molteplici contagi. Non si sa se i contagi diventeranno più comuni in futuro, soprattutto se la criptovaluta continuerà ad essere fragile come lo è attualmente.

Potremmo aver già visto il più grande contagio crittografico, o un evento più grave deve ancora arrivare. Come spesso accade con le criptovalute, solo il tempo lo dirà.