Con le criptovalute che si fanno strada nel mainstream, sempre più investitori le utilizzano per diversificare i loro portafogli. Tuttavia, l'elevata volatilità delle criptovalute ha reso molti investitori scettici, se non timorosi, nell'investire i loro sudati guadagni.
Inserisci gli ETN crittografici, un prodotto scambiato in borsa utilizzato per anni nel mondo della finanza tradizionale. Ora offrono agli investitori un'opportunità unica di investire indirettamente in criptovalute senza ridimensionare la ripida curva di apprendimento della criptovaluta.
Quindi, cosa sono esattamente gli ETN crittografici, quali sono i loro vantaggi e rischi e ci sono buoni esempi di ETN?
Cos'è un ETN di criptovaluta?
Gli Exchange-Traded Notes (ETN) di criptovaluta sono prodotti finanziari che tracciano il prezzo di una particolare criptovaluta, come Bitcoin, Ethereum o Solana. Un emittente ETN, che di solito è un istituto finanziario, promette di pagare a un investitore il rendimento della criptovaluta sottostante meno commissioni e altri costi.
L'istituto finanziario non deve acquistare la criptovaluta sottostante. Piuttosto, possono investirlo in ciò che vogliono purché, alla fine del periodo di investimento, pagheranno all'investitore il tasso di pre-interesse equivalente al rendimento ottenuto dal criptovaluta.
Nel frattempo, gli investitori possono scambiare ETN su uno scambio ETN, proprio come farebbero con criptovaluta o azioni. Questo sistema consente a chiunque di investire nel mercato delle criptovalute senza necessariamente acquistare criptovalute.
Qual è la differenza tra ETN e ETF di criptovaluta?
ETN e ETF (Exchange Traded Funds) hanno un rapporto stretto basato sulla loro somiglianza con i fondi comuni di investimento con l'ulteriore vantaggio di essere negoziabili. Tuttavia, c'è una cosa che li distingue.
Mentre gli ETN rappresentano solo un obbligo fiscale nei confronti dell'emittente, gli ETF detengono le criptovalute sottostanti e le società coinvolte nel loro sviluppo. Pertanto, un ETN fornisce esposizione al rendimento della criptovaluta sottostante, mentre un ETF fornisce esposizione alla performance della criptovaluta sottostante.
Quali vantaggi hanno gli ETN di criptovaluta?
Gli exchange-traded note (ETN) di criptovaluta offrono diversi vantaggi, tra cui:
- Convenienza:ETN fornisce un modo semplice per investire in criptovaluta senza acquistare. Pertanto, non è necessario impostare un portafoglio, gestire le chiavi private o preoccuparsi della sicurezza delle risorse digitali.
- Accessibilità: gli ETN sono quotati in borsa e possono essere facilmente acquistati e venduti tramite un conto di intermediazione. Non è necessario padroneggiare la portata e il funzionamento delle criptovalute o disporre delle competenze tecniche e delle risorse da investire.
- Diversificazione: Gli ETN forniscono esposizione a indici specifici semplicemente promettendo di pagare il rendimento dell'indice piuttosto che investire nella criptovaluta. Ciò consente agli investitori di diversificare i propri portafogli e accedere a nuove classi di attività.
- Errore di tracciamento ridotto: Poiché il rendimento di un ETN integra il rendimento della criptovaluta sottostante, significa che stai ottenendo una buona corrispondenza con un particolare indice di criptovaluta se quello era il tuo piano di investimento. Questo è diverso dagli ETF, in cui è necessario ribilanciare costantemente i portafogli in modo che corrispondano all'indice, il che potrebbe causare errori.
- Prestazioni fiscali: Idealmente, le criptovalute sono tassate come proprietà, con i profitti realizzati dall'acquisto, dalla vendita o dal trasferimento di criptovalute tassati. Gli ETN sono diversi; sono tassati come plusvalenze, con conseguenti minori imposte. Inoltre, in alcune giurisdizioni, questo tipo di imposta sulle plusvalenze a lungo termine è generalmente inferiore all'imposta sulle plusvalenze a breve termine pagabile su qualsiasi interesse maturato.
Quali sono i rischi degli ETN di criptovaluta?
Sebbene gli ETN sembrino un'opzione di investimento facile, non sono privi di rischi. Loro includono:
- Inadempiente: C'è sempre il rischio che l'istituto finanziario o l'emittente non riesca a rimborsare i rendimenti o anche il capitale all'investitore, nonostante la loro solidità. La volatilità del mercato delle criptovalute e il rischio di credito dell'emittente potrebbero causare inadempienze di pagamento, con conseguenti perdite.
- Nessun diritto sulle attività sottostanti: Nella maggior parte dei casi, investire in ETN è come acquistare un'obbligazione non garantita. Il tuo investimento non è supportato da alcun asset. Ti affidi solo all'affidabilità creditizia dell'emittente. Un ETN collateralizzato sarebbe un'opzione più saggia.
- Liquidità: Sebbene gli ETN siano negoziati pubblicamente, la maggior parte non ha volumi di scambio elevati. Pertanto, vendere il tuo ETN a un altro trader potrebbe essere difficile durante i bassi volumi di trading o altre condizioni di mercato.
Gli ETN di criptovaluta sono più rischiosi degli ETF?
Mentre gli ETN e gli ETF di criptovaluta comportano rischi di mercato, il che significa che i cambiamenti del mercato hanno un impatto sul tuo investimento, gli ETN comportano un rischio di credito aggiuntivo che l'emittente non sia in grado di far fronte al loro rimborso obblighi. Pertanto, gli ETN sono considerati più rischiosi degli ETF. Tuttavia, il livello di rischio complessivo dipende dal prodotto specifico, dalle attività sottostanti, dalle pratiche di investimento e dalle condizioni di mercato.
I 5 migliori ETN di criptovaluta
Le società di investimento in criptovaluta possono creare tutti i prodotti ETN che desiderano da qualsiasi criptovaluta sul mercato. Ma ecco i primi cinque Bitcoin ETN.
Questo Bitcoin ETN è emesso da VanEck, un gestore di investimenti globale fondato nel 1955 per offrire opzioni di investimento. Offre un ETN collateralizzato al 100% basato sull'indice MVIS Cryptocompare Bitcoin VWAP Close e segue da vicino il prezzo del Bitcoin. E 'disponibile
per il trading su borse secondarie come XETRA, SIX ed Euronext. Altri ETN VanEck disponibili includono Ethereum, Solana, TRON e Avalanche.
ETC Group è una società di investimento in criptovalute con sede in Germania che offre ETC Group Physical Bitcoin, una fusione tra un ETF e un ETN, sostenuta da una nota sottoscritta garantita. L'ETC Group Bitcoin ETN è emesso in Germania sotto la supervisione del governo tedesco ed è quotato in USD e disponibile per il trading su Aquis Exchange UK, Deutsche Börse XETRA, Euronext Amsterdam e SIX Swiss Scambio. Altri ETN offerti da ETC Group includono Ethereum, Litecoin, Solana, Polygon, XRP, Cardano, Avalanche e Polkadot.
21Shares, una società di investimento esclusivamente in criptovaluta, offre una delle più grandi raccolte di prodotti negoziati in borsa (ETP). Il suo Bitcoin ETN si colloca molto in alto in termini di performance del portafoglio. Ha lo scopo di consentire agli investitori di trarre profitto dalla volatilità del bitcoin e può essere scambiato a livello globale in USD su Euronext Amsterdam e SIX Swiss Exchange. Altri ETN di criptovaluta offerti da 21Shares includono Binance BND, Ethereum, Polkadot, Algorand, Solana, Stellar e XRP.
Coinshares è una società globale di investimenti in asset digitali con sede a Londra fondata nel 2013. Ha istituito il primo prodotto bitcoin scambiato in borsa, Bitcoin Tracker One, che è stato quotato al NASDAQ/OMX di Stoccolma nel 2015. Coinshares ha una lunga storia di investimenti regolamentati in asset digitali e i suoi ETP sono supportati fisicamente. I cittadini statunitensi possono scambiare ETN tramite uno qualsiasi dei suoi 25 broker elencati. Altri ETN crittografici offerti da Coinshares includono Ethereum, Litecoin, XRP, Polkadot, Tezos, Solana e Chainlink, tra gli altri.
WisdomTree è uno sponsor e asset manager di ETP con sede a New York. Offre il Wisdom Tree Bitcoin ETP, un prodotto supportato fisicamente da Bitcoin quotato con USD come valuta di base su Euronext, SIX, XETRA e la Borsa di Francoforte. Gli investitori dei paesi con passaporto possono investire direttamente nel prodotto, mentre altri devono utilizzare un broker, come una banca. Altri ETN offerti da WisdomTree includono Ethereum, Cardano, Polkadot e Solana.
Dovresti investire in criptovalute con un ETN?
Come unificazione di una tecnologia finanziaria decentralizzata relativamente nuova e di un vecchio concetto di mercato finanziario, gli ETN ti offrono un'opportunità unica per scambiare criptovalute.
Tuttavia, è importante considerare attentamente i rischi prima di investire in ETN di criptovaluta. COME con tutti gli investimenti, cerca e consulta un consulente finanziario prima di fare un investimento enorme decisioni.
