I mercati delle criptovalute possono essere volatili. Sin dal loro inizio, le criptovalute come Bitcoin ed Ethereum hanno visto picchi e cali enormi nel loro valore, a volte anche in pochi minuti, e molti investitori sono stati lasciati scuotere la testa e chiedersi come tale volatilità può verificarsi affatto.
La volatilità delle criptovalute è un problema di cui si preoccupano molti trader e investitori quando investono in criptovalute. Ma perché vediamo oscillazioni nel prezzo di Bitcoin e altre monete? Perché il mercato delle criptovalute è così volatile?
Ragioni alla base della volatilità del mercato delle criptovalute
Le criptovalute o le valute digitali sono il futuro del denaro. Sono modalità di transazione veloci e sicure che non sono soggette a alcun controllo o interferenza del governo. Al momento in cui scriviamo, la capitalizzazione di mercato globale delle criptovalute è di $ 1,2 trilioni, una variazione del -39% rispetto al 2021.
Le criptovalute sono una classe di attività di investimento ad alto rischio e ad alto rendimento e il trading richiede molte analisi e comprensione della tecnologia sottostante e dei driver di mercato.
Le criptovalute sono volatili in base alla progettazione. I mercati delle criptovalute sono altamente speculativi e non esiste un regime normativo stabilito per il loro trading. Pertanto, le criptovalute vengono scambiate a un tasso più imprevedibile rispetto alle azioni e alle obbligazioni. Questa imprevedibilità può essere un bene o un male, a seconda del punto di vista dell'investitore. Ad esempio, se hai acquistato Bitcoin quando erano $ 20 nel 2011 e li hai mantenuti fino a quando non hanno raggiunto $ 20.000 nel 2017, hai realizzato un ritorno di 1.000 volte!
D'altra parte, se hai acquistato Bitcoin quando erano $ 10.951 nel 2018 e li hai venduti a $ 3.847 nel 2019, hai perso circa il 70% del tuo investimento. Il che pone la domanda: quali fattori contribuiscono alle oscillazioni dei prezzi delle criptovalute?
1. Domanda e offerta
Per comprendere la volatilità delle criptovalute, è importante capire come cambia la loro offerta man mano che più persone le acquistano e mentre il processo di mining continua a produrre nuove monete. Quando più persone vogliono acquistare Bitcoin o Ethereum, quelle monete aumentano di valore perché la domanda è aumentata. L'aumento della domanda e l'offerta limitata di monete (ci saranno solo 21 milioni di Bitcoin) creano un aumento di prezzo perché più persone vogliono acquistarli di quanti ce ne siano disponibili per la vendita.
Con l'aumento della quantità di monete disponibili, tuttavia, il prezzo di tali monete diminuirà perché più persone avranno l'incentivo ad acquistarle e più di loro saranno disposte a venderle. Pertanto, il mercato diventa più competitivo e di conseguenza i prezzi possono diminuire.
Ecco perché le criptovalute che hanno molte monete in circolazione hanno prezzi più bassi rispetto alle criptovalute che non hanno così tante monete in circolazione. Questo perché quando ci sono più monete sul mercato (che significa meno domanda), il prezzo scende, e questo è uno dei motivi È improbabile che Dogecoin raggiunga mai $ 1. Questo vale non solo per le criptovalute, ma anche per le azioni e altri strumenti finanziari.
2. Speculazione e clamore
Uno dei principali fattori che contribuiscono alle oscillazioni dei prezzi delle criptovalute è la speculazione e il clamore. Quando una nuova criptovaluta viene lanciata, in genere sperimenta un picco iniziale di eccitazione quando le persone ne sentono parlare per la prima volta. Questo spesso fa sì che le persone si affrettino a comprare e vendere la nuova moneta, il che fa salire il prezzo a livelli insostenibili.
Una volta che le persone considerano la moneta sopravvalutata e ci perdono soldi, l'hype e la speculazione muoiono e alla fine portano a un crollo dei prezzi quando la bolla scoppia. È abbastanza comune che le criptovalute subiscano picchi enormi e di conseguenza vadano in crash. Anche influencer e celebrità contribuiscono alle oscillazioni dei prezzi delle criptovalute. Ad esempio, Dogecoin è crollato del 91% dopo l'apparizione di Elon Musk al SNL nel maggio 2021.
3. Costo di produzione
Il costo di produzione dei token dipende da due fattori principali: l'hashrate della rete e il consumo energetico della rete. In un sistema proof-of-work come quelli utilizzati in Bitcoin ed Ethereum, i miner competono per risolvere complessi problemi matematici al fine di essere ricompensati con nuovi token. Maggiore è la concorrenza per l'estrazione di una determinata criptovaluta, più è difficile estrarla e meno redditizio è per i minatori continuare a estrarla.
I minatori potrebbero teoricamente rinunciare e passare a un'altra criptovaluta quando i loro sforzi di mining non stanno più dando i loro frutti. Tuttavia, questo crea volatilità a breve termine nei prezzi delle criptovalute poiché i minatori passano a token più redditizi o trattengono i token per un tempo più lungo. Questa volatilità può anche influenzare il successo a lungo termine di alcuni token e farli perdere quote di mercato nel tempo.
Di conseguenza, all'aumento dei costi di mining, segue un aumento del valore della criptovaluta. I minatori non continueranno a minare se il valore della valuta che stanno estraendo non è abbastanza alto da coprire i loro costi. Il mining di bitcoin è un ottimo esempio, con il prezzo che si adegua ai minatori.
4. concorrenza
Esistono migliaia di diverse criptovalute, con nuovi progetti e token lanciati ogni giorno. Tuttavia, quando la concorrenza diventa troppo intensa, può portare a una diminuzione dei prezzi facendo scendere il valore di tutte le criptovalute, inclusi Bitcoin ed Ethereum.
5. Regolamenti e requisiti legali
Un fattore che determina il calo dei prezzi delle criptovalute è la volatilità dei governi di tutto il mondo che sembrano reprimere le criptovalute. Ad esempio, la Cina ha bandito le Initial Coin Offering (ICO) e ha congelato il commercio di diverse criptovalute a settembre 2017. Ciò ha causato un calo significativo del prezzo di Bitcoin in un periodo.
6. Cripto balene
Le criptovalute sono grandi detentori di criptovalute. Di solito hanno in gioco enormi quantità di criptovalute e denaro e possono spostare il mercato in modo significativo acquistando o vendendo grandi quantità di criptovalute. Ad esempio, se una persona possiede il quarto portafoglio Bitcoin più grande del mondo e decide di volerlo incassare parte dei loro Bitcoin, questo potrebbe far fluttuare significativamente il prezzo di Bitcoin nello short termine.
Le criptovalute possono manipolare i prezzi delle criptovalute, indipendentemente dalla criptovaluta, che sia Bitcoin, Ethereum, Dogecoin o altro.
Il futuro delle criptovalute
Il mercato ribassista del 2022 ha indotto molte persone nel settore delle criptovalute a mettere in discussione la fattibilità delle criptovalute nel loro insieme. Mentre alcuni sostenitori delle criptovalute credono che alla fine i mercati si stabilizzeranno e che le criptovalute lo faranno continuano a guadagnare valore nel tempo, altri sono più pessimisti sul futuro delle criptovalute come a totale.
In definitiva, solo il tempo dirà se le criptovalute raggiungeranno mai il loro pieno potenziale come globale valuta e metodo di pagamento o se la tecnologia sottostante sarà relegata a un tecnologico senza uscita.
