Prima di investire in qualsiasi cripto, devi completare un'analisi fondamentale per avere un quadro più ampio di ciò che sta accadendo all'interno di una rete blockchain.
Devi sapere come eseguire analisi tecniche e fondamentali per prosperare come investitore in criptovalute. Mentre gli strumenti e i metodi di analisi tecnica utilizzati nel trading di criptovalute sono simili a quelli utilizzati nel forex, nelle azioni e in molti altri mercati, le variabili utilizzate nell'analisi fondamentale sono molto diverso.
Quindi, cosa devi considerare quando fai un'analisi fondamentale di un progetto crittografico?
Che cos'è l'analisi fondamentale?
L'analisi fondamentale è un metodo analitico utilizzato nei mercati finanziari per valutare il valore intrinseco di un bene. Considera diversi fattori interni ed esterni che possono influenzare il prezzo di un bene per determinare se un bene è sopravvalutato o sottovalutato.
In contrasto con l'analisi tecnica, che esamina i dati passati per prevedere eventi futuri, l'analisi fondamentale è più un approccio di ampio respiro, tenendo conto di informazioni come la comunità di utenti crittografici, i dati finanziari, le applicazioni del mondo reale e il futuro uso.
Prendendo Ethereum come esempio, la maggior parte finanza decentralizzata (DeFi) le applicazioni vengono eseguite sulla blockchain di Ethereum. Se ritieni che la DeFi abbia un futuro, questo potrebbe indicare che il valore di Ethereum aumenterà nel tempo.
Il quadro per l'analisi fondamentale delle criptovalute
La volatilità a breve termine e l'enorme crescita a lungo termine del mercato delle criptovalute hanno reso l'analisi fondamentale piuttosto importante. Migliaia di progetti crittografici hanno fallito nel mercato e vengono introdotti anche nuovi progetti, rendendo il mercato dinamico. Una solida conoscenza dei fondamenti delle criptovalute ti aiuterà a determinare il valore di un token prima di investire.
Il framework per l'analisi crittografica fondamentale utilizza tre parametri chiave: Onchain, Project e Financial.
1. Metriche a catena
Le piattaforme crittografiche dispongono di sistemi che semplificano l'acquisizione di dati blockchain e informazioni di rete. Questi sistemi ti aiutano a evitare il compito piuttosto scoraggiante di ottenere tali informazioni manualmente. Innanzitutto, consideriamo rapidamente alcune metriche sulla catena di criptovalute importanti.
Valore della transazione e commissioni
Una valuta in circolazione costante avrà un valore di transazione costantemente elevato. Il confronto del tasso di circolazione nel tempo fornirà dati sufficienti per prevedere i futuri movimenti del mercato.
Molte blockchain hanno commissioni di transazione. Le commissioni riflettono anche le richieste delle transazioni che pagano per essere aggiunte alle blockchain il più velocemente possibile, proprio come le commissioni del gas pagate sulla blockchain di Ethereum. L'accesso alle informazioni sulle commissioni ti darà un'idea di quanto sia sicuro un token. Se c'è un aumento delle commissioni di transazione e una diminuzione dei premi per i blocchi, i minatori di criptovalute inizieranno a lavorare in perdita e si ritireranno dalla blockchain.
Indirizzo attivo
Gli indirizzi attivi sono indirizzi attualmente in uso su una blockchain. Per calcolarlo, devi contare i numeri sia del mittente che del destinatario delle transazioni in determinati periodi. Puoi anche tenere traccia del numero di indirizzi univoci nel tempo e confrontare i risultati per misurare l'attività e l'interesse per una criptovaluta. Le criptovalute che attirano più interesse hanno un potenziale maggiore.
Tasso di hash e importo puntato
I due algoritmi di consenso sulla criptovaluta più popolari sono prova di lavoro e prova di palo. Sia Bitcoin che Ethereum utilizzano il proof-of-work, che utilizza l'hash rate per misurare lo stato di salute della rete. Un alto tasso di hash segnala un sistema più sicuro e difficile da collegare. Tuttavia, quando l'hash rate diminuisce, attività di mining di criptovalute potrebbe anche iniziare a ridursi, soprattutto quando i minatori lo considerano non redditizio. Un tasso di hash più basso riduce l'interesse degli investitori per la criptovaluta.
Per una criptovaluta che utilizza un sistema proof of stake, i validatori delle transazioni mettono in gioco le loro partecipazioni nel processo di convalida del blocco. L'importo puntato in un determinato momento potrebbe anche indicare quanto interesse attira un asset crittografico.
2. Metriche del progetto
L'uso delle metriche del progetto è un modo qualitativo per determinare quanto bene sta andando un progetto di criptovaluta. In questa sezione, esamineremo altri aspetti della criptovaluta, come il suo scopo e come funziona.
Carta bianca
Devi leggere il white paper di qualsiasi progetto prima di investire in esso. Il whitepaper è un documento tecnico che offre una visione approfondita del progetto. Questo documento contiene gli obiettivi del progetto, come raggiungerli, casi d'uso, quantità di fornitura, tecnologia utilizzata e molte altre informazioni utili. Quindi quando la gente dice "fai la tua ricerca" prima di investire, controllare il white paper è solo una delle cose di cui stanno parlando.
Il gruppo
Il team di persone che lavorano al progetto ispira fiducia nei clienti e nei finanziatori. Le informazioni sui membri del team, la loro esperienza, competenza e profili pubblici possono aiutarti a sapere quanto sono credibili.
Tokenomics e casi d'uso
Il valore e il prezzo delle criptovalute sono determinati dalla domanda e dall'offerta sul mercato. Il prezzo aumenterà in proporzione al livello della domanda e dell'offerta. Anche la struttura incentivante utilizzata per incentivare i comportamenti su una rete è una componente della tokenomica.
Le funzioni che un token può eseguire ne determinano anche il valore. Esiste la possibilità che una moneta con più casi d'uso nel mondo reale possa attirare più utenti e attenzione. La tokenomica irrilevante e la mancanza di un caso d'uso adeguatamente specificato per la criptovaluta sono segnali di allarme.
3. Metriche finanziarie
Queste metriche riguardano il flusso di denaro nel mercato delle criptovalute. Capitalizzazione di mercato, liquidità, volume e altre informazioni correlate sono strumenti utili nell'analisi fondamentale.
Capitalizzazione di mercato
Il numero totale di token in circolazione moltiplicato per il loro prezzo attuale dà la capitalizzazione di mercato. Il valore di una rete è rappresentato dal suo valore di capitalizzazione di mercato; puoi utilizzare questa metrica per capire quanti anni ha un progetto e il suo potenziale di crescita.
Liquidità
La facilità con cui un asset può essere negoziato è una misura della sua liquidità. La liquidità di un asset di criptovaluta è forte se può essere acquistato o venduto rapidamente senza modificare il valore di mercato. Ci saranno molti acquirenti e venditori in un libro degli ordini per una moneta o un token di criptovaluta facile da scambiare.
Volume
Il volume di scambio di un token indica quanto bene manterrà il suo valore nel tempo. Questo indicatore rivela quante singole unità di un bene sono state negoziate nel periodo di tempo considerato. Una tendenza al rialzo con un volume di scambi elevato molto probabilmente durerà più a lungo di una con un volume di scambi basso.
Non concentrarti solo sull'analisi fondamentale
L'analisi fondamentale ti darà un quadro più ampio di ciò che sta accadendo nei mercati delle criptovalute. Con esso, otterrai informazioni che ti aiuteranno a differenziare i token preziosi da quelli a basso potenziale. Tuttavia, utilizzarlo come metodo di analisi autonomo non è il massimo.
Come nei mercati azionari e forex, affidarsi alla sola analisi fondamentale ti limiterà. È necessario costruire una strategia solida che combini analisi fondamentale e tecnica. Ciò ti aiuterà a identificare le monete con potenziale e sarai anche in grado di cronometrare bene le tue entrate e uscite.
