Che cos'è PancakeSwap (TORTA)?

Al culmine della prima ondata di NFT nel 2021, le tariffe del gas di Ethereum sono diventate esorbitanti. Man mano che più persone entravano nel mondo della DeFi, la rete di Ethereum si saturava (di nuovo). A loro volta, per ogni transazione, i trader dovevano sborsare più soldi.

Per fortuna, un'alternativa Binance Smart Chain (BSC) era pronta ad accogliere l'overflow di traffico di Ethereum. Uno dei maggiori beneficiari è stato PancakeSwap, lo scambio decentralizzato (DEX) più popolare di BSC, equivalente a Uniswap di Ethereum.

Quindi, cos'è PancakeSwap e puoi usarlo come una forma di reddito passivo?

Cosa rende un DEX diverso da un CEX?

Solo fino a pochi anni fa non esistevano scambi decentralizzati o DEX. Sia che si volesse scambiare azioni, materie prime o criptovalute, si doveva cercare i servizi di uno scambio centralizzato o CEX. Gestiti da società regolamentate con tasche profonde, i CEX forniscono al mercato la liquidità necessaria per il suo funzionamento.

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Ad esempio, se si desidera acquistare una quota azionaria di Tesla (TSLA), il mercato dovrebbe avere un venditore. Ma cosa succede se, in quel particolare momento, non c'è nessun venditore? È qui che entrano in gioco i market maker, NYSE o Nasdaq o Citadel Securities. Questi scambi forniscono liquidità al mercato agendo come acquirente/venditore ogni volta che viene avviata un'operazione.

Coprendo le richieste (ordini di vendita) e le offerte (ordini di acquisto), i CEX garantiscono un flusso di mercato ottimale. A loro volta, uno dei modi in cui fanno soldi è addebitando una piccola commissione per il bene che viene scambiato, venduto o acquistato. La domanda quindi è: come possono i DEX fornire la stessa funzione - liquidità di mercato - senza avere un'operazione centralizzata con tasche profonde per coprire tutti gli spread ask/bid?

Invenzione rivoluzionaria della blockchain: gli AMM

Come avrai notato, non tutte le blockchain sono uguali. Criptovalute come Dogecoin (DOGE) eseguito su una blockchain che non ha altro scopo se non quello di fornire transazioni. Tuttavia, sia Ethereum che Binance Smart Chain sono blockchain generalisti.

Grazie a contratti intelligenti incorporati in ogni blocco di dati, queste blockchain possono digitalizzare ed eseguire automaticamente qualsiasi attività che possa essere costruita legalmente. Una di queste attività è il trading, coperto da contratti intelligenti chiamati Automated Market Maker o AMM.

Gli AMM assicurano che i DEX funzionino così come i CEX fornendo liquidità al mercato. Le due componenti chiave per realizzare ciò sono i pool di liquidità e i fornitori di liquidità. Diamo un'occhiata a PancakeSwap per vedere come si sarebbe svolto in azione. Ancora più importante, come potresti guadagnare da questo meccanismo.

AMM e Slippage

Prima di approfondire il funzionamento di PancakeSwap, c'è un'altra questione importante da capire. Su un normale scambio centralizzato come Binance, i trader si affidano all'azienda per coprire la domanda/offerta per i token. Come per le azioni e le materie prime, è molto importante che un'operazione avviata venga eseguita rapidamente.

Altrimenti, ottieni lo slippage, la variazione del prezzo di vendita/acquisto tra l'ordine di mercato e il suo tempo di esecuzione. Questo differenziale di prezzo è chiamato Slippage Tolerance, con la norma che si aggira intorno allo 0,5% sui DEX. Più ci sono fornitori di liquidità su un DEX, la tolleranza allo slittamento sarà minore.

Il modo più comune per evitare lo slippage è utilizzare gli ordini limite. Un ordine limite consente ai trader di impostare un limite massimo di acquisto o un limite massimo di vendita. In altre parole, l'ordine di mercato non verrà eseguito fino a quando tali condizioni non saranno soddisfatte. Questo ci porta a come funzionano PancakeSwap e altri DEX.

Produzione agricola di PancakeSwap

Come accennato in precedenza, gli AMM sono costituiti da pool di liquidità e fornitori di liquidità. I pool di liquidità sono contratti intelligenti che contengono un certo numero di token in coppia. Pertanto, ogni volta che un trader desidera scambiare token, deve attingere a un pool di liquidità.

Ad esempio, la coppia di token BUSD/WBNB in ​​un pool di liquidità è per lo scambio moneta stabile BUSD per token BNB avvolto e viceversa. WBNB viene utilizzato per il trading con altcoin, mentre BNB è l'equivalente di ETH su Ethereum. In altre parole, una dApp basata su Binance Smart Chain sarebbe in grado di utilizzare WBNB, un token BEP-20, mentre il token BNB stesso è la criptovaluta nativa di BSC.

Per far funzionare questi scambi di token decentralizzati, deve esserci un incentivo per i fornitori di liquidità. Dopotutto, sono loro che mettono in gioco le loro criptovalute in pool di liquidità. Con PancakeSwap si chiamano i pool di liquidità Piscine di Sciroppo, e la ricompensa arriva sotto forma di gettoni CAKE.

Ogni volta che altri trader attingono al tuo pool di sciroppi, guadagni TORTA, a seconda della quantità di criptovalute che hai bloccato. Attualmente, una TORTA vale ~ $ 24,6, come espresso nella stablecoin di BSC, BUSD.

Puoi creare un pool di sciroppi con CAKE/BUSD o CAKE/BNB come coppie di token. Come puoi vedere, questo è ciò che si intende per agricoltura del rendimento: diventi un coltivatore di rendimento quando fornisci liquidità al mercato delle criptovalute.

Ne vale la pena PancakeSwap?

Poiché la Federal Reserve (e altre banche centrali in tutto il mondo) si impegnano in una stampa di denaro senza precedenti, le banche commerciali offrono quasi zero APY (rendimento percentuale annuo). Ad esempio, i conti bancari Chase Savings offrono un tasso di interesse dello 0,01% APY.

Al contrario, fornire liquidità tramite PancakeSwap è avanti anni luce.

L'APY per lo staking nel CAKE Syrup Pool è di circa il 175% sulle tue criptovalute bloccate. Questo è il motivo per cui PancakeSwap è esploso in popolarità, solo dietro Uniswap di Ethereum in termini di volume di scambi.

In quanto tale, PancakeSwap è ovviamente un'opportunità di investimento allettante rispetto al settore bancario tradizionale, tranne per un problema:perdita impermanente. Se il prezzo dei tuoi gettoni puntati cambia dal momento in cui li blocchi in un pool di sciroppi, potresti perdere. Tuttavia, le commissioni di negoziazione possono comunque compensare questo se la variazione di prezzo non è troppo grave.

Infine, PancakeSwap ha un'offerta aggiuntiva sotto forma di lotteria. In cambio di un biglietto della lotteria come token CAKE, gli utenti possono vincere una grossa somma di CAKE. Il biglietto del vincitore dovrebbe corrispondere a sei numeri per vincere il 40% del montepremi, con ogni biglietto che ha 1 possibilità su 10 di indovinare il primo numero.

Prevedibilmente, solo gli utenti più disciplinati con una tecnica di ticketing si distinguerebbero dai perdenti. Inutile dire che diventare un agricoltore regolare comporta molti meno rischi.

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